金融商品取引法に関わる留意事項
１．投資一任報酬について
投資一任契約にあたっては、投資一任報酬として別紙に掲げる金銭をいただきます。
報酬計算に関しましては以下の点にご留意ください。
・ 報酬計算方法は、支払い対象期間となる各月の月末時価残高（未収収益を含む）の平均値に対し、上記に定める当該料率を乗じて算出するものとします。
・ 成功報酬の計算時は、契約が年度期中に始まった場合、または年度期中に終了した場合、契約期間中の実績を年率換算（契約期間に対応する運用実績率÷契約期間の日数×365）とします。
・ 契約期間に対応する運用実績率とは、契約期間中の運用資産額の増減額÷期初の運用資産額とします。なお、契約期間中の運用資産額の増減額の計算は、修正ディーツ法で行います。
・ 契約後増額になった場合、増額分は増額時から別途計算する。減額になった場合、成功報酬計算の為のハイウォーター・マークおよび減額報酬計算の為の期首の時価を減額分に見合うよう修正する。
（注）
１ 投資一任契約に係る報酬体系における契約資産は時価を示しています。
２ 投資一任契約に係る報酬体系における料率は年率表示です。
３ 投資一任契約に係る報酬体系におけるシングル・ストラテジーとは、投資対象運用商品が単一のものをさします。
４ 投資一任契約に係る報酬体系におけるマルチ・ストラテジーとは、予め選択した複数の投資対象運用商品を組み合わせて運用することをさします。
５ 投資一任契約に係る報酬体系は、原則として上記の料率によりますが、顧客と協議の上、最低受託額、受託額及びそれら料率を別途取り決めることがあります。
６ 上記は代表的な運用戦略であり、諸条件が異なる場合および上記以外の運用戦略の投資助言および投資一任報酬については上記の料率と異なります。
７ 税込料率は法律に定められている適用に基づきます。
８ 投資助言および投資一任報酬に係る消費税及び地方消費税は原則として顧客の負担として別途請求いたします。
報酬支払いの時期
①一任報酬・・・半年毎、計算日から2か月以内（月末が休日・祝日の場合はその前日）
②成功報酬・・・期末日から2ヶ月以内
２．お取引にあたってのリスクについて
本契約に基づいて行う投資一任契約は、有価証券及び金融商品につきまして、発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに関する外部評価の変化等による価格変動、金利・通貨、金融商品市場における相場その他指標に係る変動により損失が生じることがあることを説明するものです。
（１） 株式
株式のリスクには大別すると下記の①と②があります。
①価格変動リスク
株価の変動により、投資元本を割り込むことがあります。また、株式発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに関する外部評価の変化等により、投資元本を割り込む、あるいは、その全額を失うことがあります。
②株式発行者の信用リスク
市場環境の変化、株式会社発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに関する外部評価の変化等により売買に支障を来たし、換金できないリスク（流動性リスク）。この結果、投資元本を割り込むことがあります。
（２） 債券
債券のリスクには大別すると下記の①と②があります。
①価格変動リスク
債券の価格は金利の変動等により上下しますので、投資元本を割り込むことがあります。また、債券発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに関する外部評価の変化等により、投資元本を割り込む、あるいは、その全額を失うことがあります。一方、債券によっては、期限前に償還されることがあり、これによって投資元本を割り込むことがあります。
②債券発行者の信用リスク
市場環境の変化、債券発行者の経営・財務状況の変化及びそれらに関する外部評価の変化等により売買に支障を来たし、換金できないリスク（流動性リスク）。この結果、投資元本を割り込むことがあります。
（３） 信用取引、デリバティブ等
信用取引や有価証券デリバティブ取引においては、委託した証拠金を担保として、証拠金を上回る多額の取引を行うことがありますので、上記の要因により生じた損失の額が証拠金の額を上回る（元本超過額が生じる）ことがあります。
（４）破綻リスク（デフォルト・リスク）
株式発行会社や債券発行者が、経営・財務事情の悪化から経営破綻をし、それらに関する外部評価の変化等により、投資元本を大きく割り込む、あるいは、その全額を失うことがあります。
（５）為替リスク
為替取引において生じる為替リスクは、国内外の政治・経済状況やそれらに関する外部評価の変化等により、為替相場が変動します。「円」と「外貨」の交換相場である為替相場は、外国為替市場によって時々刻々変動するため、外貨建ての金融商品には、為替変動によって予期せぬ損益が生じる場合があります。
＊ 有価証券を組み合わせた金融商品にも同様のリスクを内包しています。
（６）Cat Bondの自然災害リスク
自然災害の発生によってCat Bondの有価証券価格が変動します。また、Cat Bondは、発行時点で予めカバーする自然災害の規模を想定して発行条件が決められますが、カバーする自然災害によって生じる損害保険支払いの規模によって当該債券が一部毀損あるいは全損する場合があります。